法规法律目录

·首次公开发行股票并在创业板上市管理办法
/中国证券监督管理委员(2014-5-14)

·创业板上市公司证券发行管理暂行办法
/中国证券监督管理委员(2014-5-14)

·关于规范金融机构同业业务的通知
/中国人民银行中国银(2014-4-24)

·中国银监会办公厅关于规范商业银行同业业务治理的通知
/中国银行业监督管理委(2014-5-8)

·关于发布《会计师事务所综合评价办法》的通知
/中国注册会计师协会(2014-5-13)

·国家税务总局关于发布《电信企业增值税征收管理暂行办法》的公告
/国家税务总局(2014-5-14)

·国家发展改革委关于实施《境外投资项目核准和备案管理办法》有关事
/国家发展和改革委员会(2014-5-14)

·设备监理单位资格管理办法
/国家质量监督检验检疫(2014-4-28)

·关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见
/中国证券监督管理委员(2014-5-13)

·关于免征储备大豆增值税政策的通知
/财政部国家税务总局(2014-5-8)

·关于水土保持补偿费收费标准（试行）的通知
/国家发展和改革委员会(2014-5-7)

·国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见
/国务院办公厅(2014-5-4)

更多法律法规

国家发展改革委关于实施《境外投资项目核准和备案管理办法》有关事项的通知

国家发展和改革委员会

发改外资[2014]947号

各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各中央管理企业：

　　为促进和规范境外投资，提高境外投资项目管理的便利化和透明度，现就实施《境外投资项目核准和备案管理办法》（国家发展改革委令第9号）有关事项通知如下：

　　一、关于项目核准

　　由国家发展改革委核准或由国家发展改革委提出审核意见报国务院核准的境外投资项目，提交国家发展改革委的核准申请材料应包括核准申报文件和项目申请报告及附件（一式3份，并附电子版光盘）。

　　省级政府发展改革部门申报文件内容应包括经审核的项目基本情况、对是否符合核准条件的初审意见等；中央管理企业申报文件内容应包括项目基本情况、集团公司或总公司意见等。

　　项目申请报告可由项目投资主体自行编制或请有资质的第三方机构编制，示范大纲见附件1。

　　二、关于项目备案

　　由国家发展改革委备案的境外投资项目，提交国家发展改革委的备案申请材料应包括备案申报文件和项目备案申请表及附件（一式3份，并附电子版光盘）。申报文件和申请表的格式见附件2。国家发展改革委对符合备案条件的境外投资项目出具的备案通知书格式见附件3。

　　三、关于项目信息报告

　　需向国家发展改革委报送项目信息报告的境外投资项目，提交国家发展改革委的信息报告材料应包括信息报告报送函和项目信息报告（一式3份，并附电子版光盘）。报送函和信息报告的格式见附件4。

　�。ㄒ唬┑胤狡笠低ü诘氐氖〖墩⒄垢母锊棵畔蚬曳⒄垢母镂ㄋ拖钅啃畔⒈ǜ�。中央管理企业由集团公司或总公司向国家发展改革委报送项目信息报告。

　�。ǘ┕曳⒄垢母镂盏较钅啃畔⒈ǜ婧�，对符合国家境外投资政策的项目，由业务主管司在7个工作日内出具确认函（格式见附件5）。投资主体凭确认函对外开展实质性工作。

　�。ㄈ┤缦钅看嬖谥卮蟛焕蛩�，国家发展改革委将在确认函中作出特别备注，进行风险提示。对于此类项目，国家发展改革委在项目核准或备案时将严格审查，投资主体和有关金融机构应慎重决策。

　　四、各省级政府发展改革部门要按照第9号令和本通知的要求，加快境外投资管理职能转变，改进和完善内部工作程序，提高管理效率，增加工作透明度，同时要建立健全项目协调机制和责任追究制度，寓管理于服务，促进本地区境外投资健康发展。各中央管理企业要严格执行第9号令和本通知规定的各项管理制度，积极稳妥做好本企业及下属子公司的境外投资工作，坚决避免国内企业间无序恶性竞争，切实防范投资风险。

　　五、本通知自印发之日起执行。此前发布的《国家发展改革委关于印发境外投资项目申请报告示范大纲的通知》（发改外资[2007]746号）、《国家发展改革委办公厅关于境外投资项目备案证明的通知》（发改办外资[2007]1239号）、《国家发展改革委关于完善境外投资项目管理有关问题的通知》（发改外资[2009]1479号）和《国家发展改革委关于做好境外投资项目下放核准权限工作的通知》（发改外资〔2011〕235号）同时废止。已按上述文件规定取得的境外投资项目核准文件、备案证明、境外收购或竞标项目信息报告确认函等仍然有效；此前按上述文件规定应报而未报项目核准、备案、信息报告等的，仍按违规行为处理。

　　附件：1、境外投资项目申请报告示范大纲
http://www.ndrc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/201405/W020140516338778610023.doc
　　　　　2、境外投资项目备案申报文件和申请表格式
http://www.ndrc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/201405/W020140516338778613178.doc
　　　　　3、项目备案通知书格式
http://www.ndrc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/201405/W020140516338778629128.doc
　　　　　4、境外收购或竞标项目信息报告报送函和信息报告格式
http://www.ndrc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/201405/W020140516338778624530.doc
　　　　　5、境外收购或竞标项目信息报告确认函格式
http://www.ndrc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/201405/W020140516338778630202.doc

国家发展改革委

2014年5月14日

首次公开发行股票并在创业板上市管理办法

中国证券监督管理委员会

中国证券监督管理委员会令

第99号

　《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》已经2014年2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中国证券监督管理委员会主席：肖钢

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2014年5月14日

附件：《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》.doc

首次公开发行股票并在创业板上市管理办法

第一章总则
　　　
　　　　第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，�；ね蹲收叩暮戏ㄈㄒ�，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
　　　　第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
　　　　第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
　　　　第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　　　发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
　　　　第五条发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等责任主体应当诚实守信，全面履行公开承诺事项，不得在发行上市中损害投资者的合法权益。
　　　　第六条保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运行，对证券服务机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件作出专业判断，并确保发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。
　　　　第七条为股票发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵守本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。
　　　　第八条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。
　　　　证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。
　　　　第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人首次公开发行股票申请，不对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
　　　　投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
　　　　第十条创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险，注重投资者需求，切实�；ね蹲收咛乇鹗侵行⊥蹲收叩暮戏ㄈㄒ�。
　　　　
　　　第二章发行条件
　　　　
　　　　第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
　　　�。ㄒ唬┓⑿腥耸且婪ㄉ枇⑶页中暌陨系墓煞萦邢薰�。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
　　　�。ǘ┳罱侥炅�，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；
　　　�。ㄈ┳罱黄谀┚蛔什簧儆诙蛟�，且不存在未弥补亏损；
　　　�。ㄋ模┓⑿泻蠊杀咀芏畈簧儆谌蛟�。
　　　　第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
　　　　第十三条发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境�；ふ�。
　　　　第十四条发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
　　　　第十五条发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
　　　　第十六条发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
　　　　第十七条发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
　　　　发行人应当建立健全股东投票计票制度，建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制，切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。
　　　　第十八条发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
　　　　第十九条发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
　　　　第二十条发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
　　　�。ㄒ唬┍恢泄ぜ嗷岵扇≈と谐〗氪胧┥性诮肫诘�；
　　　�。ǘ┳罱昴谑艿街泄ぜ嗷嵝姓Ψ�，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；
　　　�。ㄈ┮蛏嫦臃缸锉凰痉ɑ亓刚觳榛蛘呱嫦游シㄎス姹恢泄ぜ嗷崃傅鞑�，尚未有明确结论意见的。
　　　　第二十一条发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
　　　　发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
　　　　第二十二条发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资方向应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力及未来资本支出规划等相适应。
　　　　
第三章发行程序
　　　　
　　　　第二十三条发行人董事会应当依法就本次发行股票的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。
　　　　本次发行股票时发行人股东公开发售股份的，发行人董事会还应当依法合理制定股东公开发售股份的具体方案并提请股东大会批准。
　　　　第二十四条发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：
　　　�。ㄒ唬┕善钡闹掷嗪褪�；
　　　�。ǘ┓⑿卸韵�；
　　　�。ㄈ┓⑿蟹绞�；
　　　�。ㄋ模┘鄹袂浠蛘叨ḿ鄯绞�；
　　　�。ㄎ澹┠技式鹩猛�；
　　　�。┓⑿星肮龃胬蟮姆峙浞桨�；
　　　�。ㄆ撸┚鲆榈挠行�；
　　　�。ò耍┒远禄岚炖肀敬畏⑿芯咛迨乱说氖谌�；
　　　�。ň牛┢渌匦朊魅返氖孪�。
　　　　第二十五条发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
　　　　第二十六条保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力，并分析其对成长性的影响。
　　　　第二十七条中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。
　　　　第二十八条中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，由创业板发行审核委员会审核，并建立健全对保荐人、证券服务机构工作底稿的检查制度。
　　　　第二十九条中国证监会自申请文件受理之日起三个月内，依法对发行人的发行申请作出予以核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定，并出具相关文件。发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。
　　　　发行人应当自中国证监会核准之日起十二个月内发行股票，发行时点由发行人自主选择；超过十二个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
　　　　第三十条发行申请核准后至股票发行结束前，发行人应当及时更新信息披露文件内容，财务报表过期的，发行人还应当补充财务会计报告等文件；保荐人及证券服务机构应当持续履行尽职调查职责；其间发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务；出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
　　　　第三十一条股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。
　　　　
第四章信息披露
　　　　
　　　　第三十二条发行人应当以投资者的决策需要为导向，按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书，内容简明易懂，语言浅白平实，便于中小投资者阅读。
　　　　第三十三条中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
　　　　第三十四条发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定�！�
　　　　第三十五条发行人应当在招股说明书中分析并完整披露对其持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素，充分揭示相关风险，并披露保荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见。
　　　　第三十六条发行人应当在招股说明书中披露相关责任主体以及保荐人、证券服务机构及相关人员作出的承诺事项、承诺履行情况以及对未能履行承诺采取的约束措施，包括但不限于：
　　　�。ㄒ唬┍敬畏⑿星肮啥止煞莸南奘郯才�、自愿锁定股份、延长锁定期限或者相关股东减持意向的承诺；
　　　�。ǘ┪榷ü杉墼ぐ�；
　　　�。ㄈ┮婪ǔ械Ｅ獬セ蛘卟钩ピ鹑蔚某信�；
　　　�。ㄋ模┨畈贡惶〖雌诨乇ǖ拇胧┘俺信�；
　　　�。ㄎ澹├蠓峙湔撸òㄏ纸鸱趾煺撸┑陌才偶俺信�。
　　　　第三十七条发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整、及时。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性、及时性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
　　　　发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。
　　　　第三十八条招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
　　　　第三十九条招股说明书的有效期为六个月，自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算。
　　　　第四十条发行人申请文件受理后，应当及时在中国证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。发行人可在公司网站刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
　　　　第四十一条发行人及保荐人应当对预先披露的招股说明书（申报稿）负责，一经申报及预披露，不得随意更改，并确保不存在故意隐瞒及重大差错。
　　　　第四十二条预先披露的招股说明书（申报稿）不能含有股票发行价格信息。
　　　　发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置作如下声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据�！�
　　　　第四十三条发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整、及时。
　　　　第四十四条发行人股票发行前应当在中国证监会指定网站全文刊登招股说明书，同时在中国证监会指定报刊刊登提示性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
　　　　发行人应当将招股说明书披露于公司网站，时间不得早于前款规定的刊登时间。
　　　　第四十五条保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书备查文件，在中国证监会指定网站和公司网站披露。
　　　　第四十六条发行人应当将招股说明书及备查文件置备于发行人、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。
　　　　第四十七条申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监会核准、依法刊登招股说明书前，发行人及与本次发行有关的当事人不得以广告、说明会等方式为公开发行股票进行宣传。
　　　　
第五章监督管理和法律责任
　　　　
　　　　第四十八条证券交易所应当建立适合创业板特点的上市、交易、退市等制度，加强对相关当事人履行公开承诺行为的监督和约束，督促保荐人履行持续督导义务，对违反有关法律、法规、交易所业务规则以及不履行承诺的行为，及时采取相应的监管措施。
　　　　第四十九条证券交易所应当建立适合创业板特点的市场风险警示及投资者持续教育的制度，督促发行人建立健全�；ね蹲收吆戏ㄈㄒ娴闹贫纫约胺婪逗途勒シㄎス嫘形哪诓靠刂铺逑�。
　　　　第五十条自申请文件受理之日起，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、证券服务机构及相关人员即对发行申请文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
　　　　发行人的发行申请文件和信息披露文件存在自相矛盾或者同一事实表述不一致且有实质性差异的，中国证监会将中止审核并自确认之日起十二个月内不受理相关保荐代表人推荐的发行申请。
　　　　第五十一条发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将终止审核并自确认之日起三十六个月内不受理发行人的发行申请，并依照《证券法》的有关规定进行处罚；致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、证券服务机构应当依法承担赔偿责任。
　　　　第五十二条发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的签名、盖章系伪造或者变造的，发行人及与本次发行有关的当事人违反本办法规定为公开发行股票进行宣传的，中国证监会将终止审核并自确认之日起三十六个月内不受理发行人的发行申请，并依照《证券法》的有关规定进行处罚。
　　　　第五十三条保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行保荐书的，保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签名人员的签名、盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，依照《证券法》和保荐制度的有关规定处理。
　　　　第五十四条证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将自确认之日起十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六个月内不接受相关签名人员出具的证券发行专项文件，并依照《证券法》及其他相关法律、行政法规和规章的规定进行处罚；给他人造成损失的，应当依法承担赔偿责任。
　　　　第五十五条发行人、保荐人或证券服务机构制作或者出具文件不符合要求，擅自改动招股说明书或者其他已提交文件的，或者拒绝答复中国证监会审核提出的相关问题的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等监管措施，记入诚信档案并公布；情节严重的，给予警告等行政处罚。
　　　　第五十六条发行人披露盈利预测，利润实现数如未达到盈利预测的百分之八十的，除因不可抗力外，其法定代表人、财务负责人应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出解释并道歉；情节严重的，中国证监会给予警告等行政处罚。
　　　　利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的，除因不可抗力外，中国证监会还可以自确认之日起三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。
　　　　注册会计师为上述盈利预测出具审核报告的过程中未勤勉尽责的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话等监管措施，记入诚信档案并公布；情节严重的，给予警告等行政处罚。
　　　　
第六章　附则
　　　　
　　　　第五十七条本办法自公布之日起施行�！妒状喂⑿泄善辈⒃诖匆蛋迳鲜泄芾碓菪邪旆ā罚ㄖぜ嗷崃畹�61号）、《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》（证监会公告〔2010〕8号）同时废止。

创业板上市公司证券发行管理暂行办法

中国证券监督管理委员会

中国证券监督管理委员会令

第100号

　《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》已经2014年2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中国证券监督管理委员会主席：肖钢

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2014年5月14日

附件：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》.doc

创业板上市公司证券发行管理暂行办法
　　　　
第一章总　则

　　　　第一条为了规范创业板上市公司（以下简称上市公司）证券发行行为，�；ね蹲收叩暮戏ㄈㄒ婧蜕缁峁怖�，根据《证券法》、《公司法》制定本办法。
　　　　第二条上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。
　　　　本办法所称证券，指下列证券品种：
　　　�。ㄒ唬┕善�；
　　　�。ǘ┛勺还菊�；
　　　�。ㄈ┲泄と喽焦芾砦被幔ㄒ韵录虺浦泄ぜ嗷幔┤峡傻钠渌分�。
　　　　第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。
　　　　第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　　　上市公司作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
　　　　第五条保荐人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对保荐的上市公司的申请文件和证券服务机构出具的专业意见进行审慎核查，督导上市公司规范运作，对上市公司是否具备持续盈利能力、是否符合发行条件作出专业判断，并确保所出具的发行保荐书和上市公司的申请文件真实、准确、完整、及时。
　　　　第六条为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵照本行业的业务标准和执业规范，对上市公司的相关业务资料进行核查和验证，确保所出具的专业文件真实、准确、完整、及时。
　　　　第七条上市公司应当建立投资者�；せ�，优化投资回报机制，保障投资者的知情权和参与权等权利，切实�；ね蹲收咛乇鹗侵行⊥蹲收叩暮戏ㄈㄒ�。
　　　　第八条中国证监会对上市公司证券发行的核准，不表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。投资者应当自主判断上市公司的投资价值并作出投资决策，自行承担因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险。
　　　　
第二章发行证券的条件
　　　　
第一节一般规定

　　　　第九条上市公司发行证券，应当符合《证券法》规定的条件，并且符合以下规定：
　　　�。ㄒ唬┳罱暧�，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；
　　　�。ǘ┗峒苹」ぷ鞴娣�，经营成果真实。内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性，以及营运的效率与效果；
　　　�。ㄈ┳罱臧凑丈鲜泄菊鲁痰墓娑ㄊ凳┫纸鸱趾�；
　　　�。ㄋ模┳罱昙耙黄诓莆癖ū砦幢蛔⒉峄峒剖Τ鼍叻穸ㄒ饧蛘呶薹ū硎疽饧纳蠹票ǜ�；被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；
　　　�。ㄎ澹┳罱黄谀┳什赫矢哂诎俜种氖�，但上市公司非公开发行股票的除外；
　　　�。┥鲜泄居肟毓晒啥蛘呤导士刂迫说娜嗽�、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担�；蛘咦式鸨簧鲜泄究毓晒啥�、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
　　　　第十条上市公司存在下列情形之一的，不得发行证券：
　　　�。ㄒ唬┍敬畏⑿猩昵胛募行榧偌窃�、误导性陈述或者重大遗漏；
　　　�。ǘ┳罱鲈履谖绰男邢蛲蹲收咦鞒龅墓信�；
　　　�。ㄈ┳罱鲈履谝蛭シ捶�、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚；最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
　　　�。ㄋ模┥鲜泄究毓晒啥蛘呤导士刂迫俗罱鲈履谝蛭シ粗と�、行政法规、规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；
　　　�。ㄎ澹┫秩味�、监事和高级管理人员存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为，或者最近三十六个月内受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
　　　�。┭现厮鸷ν蹲收叩暮戏ㄈㄒ婧蜕缁峁怖娴钠渌樾�。
　　　　第十一条上市公司募集资金使用应当符合下列规定：
　　　�。ㄒ唬┣按文技式鸹臼褂猛瓯�，且使用进度和效果与披露情况基本一致；
　　　�。ǘ┍敬文技式鹩猛痉瞎也嫡吆头�、行政法规的规定；
　　　�。ㄈ┏鹑诶嗥笠低�，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
　　　�。ㄋ模┍敬文技式鹜蹲适凳┖�，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。
　　　　
第二节公开发行股票

　　　　第十二条向原股东配售股份（以下简称配股），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：
　　　�。ㄒ唬┠馀涫酃煞菔坎怀敬闻涫酃煞萸肮杀咀芏畹陌俜种�；
　　　�。ǘ┛毓晒啥Φ痹诠啥蠡嵴倏肮信等吓涔煞莸氖�；
　　　�。ㄈ┎捎谩吨とā饭娑ǖ拇绞椒⑿�。
　　　　控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
　　　　第十三条向不特定对象公开募集股份（以下简称增发），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：
　　　�。ㄒ唬┏鹑诶嗥笠低�，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；
　　　�。ǘ┓⑿屑鄹癫坏陀诠嬲泄梢庀蚴榍岸鼋灰兹栈蛘咔耙桓鼋灰兹展竟善本�。
　　　　
第三节非公开发行股票

　　　　第十四条上市公司非公开发行股票除符合本章第一节规定外，还应当符合本节的规定。
　　　　前款所称非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
　　　　第十五条非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：
　　　�。ㄒ唬┨囟ǘ韵蠓瞎啥蠡峋鲆楣娑ǖ奶跫�；
　　　�。ǘ┓⑿卸韵蟛怀迕�。
　　　　发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。
　　　　第十六条上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：
　　　�。ㄒ唬┓⑿屑鄹癫坏陀诜⑿衅谑兹涨耙桓鼋灰兹展竟善本鄣�，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；
　　　�。ǘ┓⑿屑鄹竦陀诜⑿衅谑兹涨岸鼋灰兹展竟善本鄣坏陀诎俜种攀�，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；
　　　�。ㄈ┥鲜泄究毓晒啥�、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。
　　　　上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。
　　　　第十七条上市公司非公开发行股票募集资金用于收购兼并的，免于适用本办法第九条第（一）项的规定。

第四节发行可转换公司债券

　　　　第十八条公开发行可转换公司债券的上市公司，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合本章第一节和本节的规定。
　　　　前款所称可转换公司债券，是指上市公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
　　　　第十九条可转换公司债券的期限最短为一年。
　　　　第二十条可转换公司债券每张面值一百元。
　　　　可转换公司债券的利率由上市公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定。
　　　　第二十一条公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。
　　　　资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
　　　　第二十二条上市公司应当在可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。
　　　　第二十三条公开发行可转换公司债券，应当约定�；ふ钟腥巳ɡ陌旆�，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
　　　　存在下列事项之一的，应当召开债券持有人会议：
　　　�。ㄒ唬┠獗涓技得魇榈脑级�；
　　　�。ǘ┥鲜泄静荒馨雌谥Ц侗鞠�；
　　　�。ㄈ┥鲜泄炯踝�、合并、分立、解散或者申请破产；
　　　�。ㄋ模┍Ｖと嘶蛘叩１Ｎ锓⑸卮蟊浠�；
　　　�。ㄎ澹┢渌跋煺钟腥酥卮笕ㄒ娴氖孪�。
　　　　第二十四条可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
　　　　债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。
　　　　第二十五条转股价格应当不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票均价。
　　　　前款所称转股价格，是指募集说明书事先约定的可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格。
　　　　第二十六条募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可以按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。
　　　　第二十七条募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司。
　　　　募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。
　　　　第二十八条募集说明书应当约定转股价格调整的原则及方式。发行可转换公司债券后，因配股、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。
　　　　第二十九条募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定：
　　　�。ㄒ唬┳杉鄹裥拚桨感胩峤还竟啥蠡岜砭�，且须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避；
　　　�。ǘ┬拚蟮淖杉鄹癫坏陀谇跋罟娑ǖ墓啥蠡嵴倏涨岸鼋灰兹蘸颓耙桓鼋灰兹展竟善本�。
　　　　
第三章发行程序
　　　　
　　　　第三十条上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：
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　　　�。ㄈ┍敬文技式鹗褂玫目尚行员ǜ�；
　　　�。ㄋ模┢渌匦朊魅返氖孪�。
　　　　董事会在编制本次发行方案的论证分析报告时，应当结合上市公司所处行业和发展阶段、融资规划、财务状况、资金需求等情况进行论证分析，独立董事应当发表专项意见。论证分析报告至少包括下列内容：
　　　�。ㄒ唬┍敬畏⑿兄と捌淦分盅≡竦谋匾�；
　　　�。ǘ┍敬畏⑿卸韵蟮难≡穹段�、数量和标准的适当性；
　　　�。ㄈ┍敬畏⑿卸ḿ鄣脑�、依据、方法和程序的合理性；
　　　�。ㄋ模┍敬畏⑿蟹绞降目尚行�；
　　　�。ㄎ澹┍敬畏⑿蟹桨傅墓叫�、合理性；
　　　�。┍敬畏⑿卸栽啥ㄒ婊蛘呒雌诨乇ㄌ〉挠跋煲约疤畈沟木咛宕胧�。
　　　　第三十一条股东大会就发行股票作出的决定，应当至少包括下列事项：
　　　�。ㄒ唬┍敬畏⑿兄と闹掷嗪褪�；
　　　�。ǘ┓⑿蟹绞�、发行对象及向原股东配售的安排；
　　　�。ㄈ┒ḿ鄯绞交蛘呒鄹袂�；
　　　�。ㄋ模┠技式鹩猛�；
　　　�。ㄎ澹┚鲆榈挠行�；
　　　�。┒远禄岚炖肀敬畏⑿芯咛迨乱说氖谌�；
　　　�。ㄆ撸┢渌匦朊魅返氖孪�。
　　　　第三十二条股东大会就发行可转换公司债券作出的决定，应当至少包括下列事项：
　　　�。ㄒ唬┍景旆ǖ谌惶豕娑ǖ氖孪�；
　　　�。ǘ┱�；
　　　�。ㄈ┱谙�；
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　　　�。ㄎ澹┗贡靖断⒌钠谙藓头绞�；
　　　�。┳善�；
　　　�。ㄆ撸┳杉鄹竦娜范ê托拚�。
　　　　第三十三条股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。
　　　　上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络投票的方式，公司还可以通过其他方式为股东参加股东大会提供便利。
　　　　第三十四条上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定非公开发行融资总额不超过最近一年末净资产百分之十的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效。
　　　　上市公司年度股东大会给予董事会前款授权的，应当按照本办法第三十一条的规定通过相关决议，作为董事会行使授权的前提条件。
　　　　第三十五条上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。
　　　　保荐人或者上市公司应当按照中国证监会的有关规定编制和报送发行申请文件。
　　　　第三十六条中国证监会依照下列程序审核发行证券的申请：
　　　�。ㄒ唬┦盏缴昵胛募�，五个工作日内决定是否受理；
　　　�。ǘ┲泄ぜ嗷崾芾砗�，对申请文件进行初审；
　　　�。ㄈ┐匆蛋宸⑿猩蠛宋被嵘蠛松昵胛募�；
　　　�。ㄋ模┲泄ぜ嗷嶙鞒龊俗蓟蛘卟挥韬俗嫉木龆�。
　　　　第三十七条上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币五千万元且不超过最近一年末净资产百分之十的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。
　　　前款规定的简易程序，中国证监会自受理之日起十五个工作日内作出核准或者不予核准决定。
　　　　第三十八条上市公司应当自中国证监会核准之日起六个月内发行证券。超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
　　　　第三十九条上市公司发行证券前发生重大事项的，应当暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应当重新经中国证监会核准。
　　　　第四十条上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。非公开发行股票符合以下情形之一的，可以由上市公司自行销售：
　　　�。ㄒ唬┓⑿卸韵笪笆啥�；
　　　�。ǘ┓⑿卸韵笪鲜泄究毓晒啥�、实际控制人或者其控制的关联方；
　　　�。ㄈ┓⑿卸韵笪鲜泄径�、监事、高级管理人员或者员工；
　　　�。ㄋ模┒禄嵘笠橄喙匾榘甘币丫范ǖ木衬谕庹铰酝蹲收呋蛘咂渌⑿卸韵�；
　　　�。ㄎ澹┲泄ぜ嗷崛隙ǖ钠渌樾�。
　　　　上市公司自行销售的，应当在董事会决议中确定发行对象，且不得采用竞价方式确定发行价格。
　　　　第四十一条证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，可以再次提出证券发行申请。
　　　　
第四章信息披露
　　　　
　　　　第四十二条上市公司发行证券，应当以投资者决策需求为导向，按照中国证监会规定的程序、内容和格式，编制公开发行证券募集说明书或者其他信息披露文件，依法履行信息披露义务。
　　　　第四十三条上市公司应当保证投资者及时、充分、公平地获得法定披露的信息，信息披露文件使用的文字应当简洁、平实、浅白、易懂，便于中小投资者阅读。
　　　　中国证监会规定的内容是信息披露的最低要求，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，上市公司均应当充分披露。
　　　　第四十四条证券发行议案经董事会表决通过后，应当在二个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。
　　　　使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露该资产或者股权的基本情况、交易价格、定价依据以及是否与公司股东或者其他关联人存在利害关系。
　　　　第四十五条股东大会通过本次发行议案之日起二个工作日内，上市公司应当披露股东大会决议公告。股东大会决议公告中应当包括中小投资者单独计票结果。
　　　　第四十六条上市公司提出发行申请后，出现下列情形之一的，应当在次一工作日予以公告：
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　　　�。ǘ┦盏街泄ぜ嗷岵挥韬俗蓟蛘哂枰院俗季龆�；
　　　�。ㄈ┥鲜泄境坊刂と⑿猩昵�。
　　　　第四十七条上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当在公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。
　　　　保荐人及保荐代表人应当声明对其保荐的上市公司公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件的真实性、准确性、完整性和及时性承担责任。
　　　　为证券发行出具文件的证券服务机构和人员应当声明对所出具文件的真实性、准确性、完整性和及时性承担责任。
　　　　第四十八条公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少二名有从业资格的人员签署。
　　　　公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由至少二名经办律师签署。
　　　　第四十九条公开发行证券募集说明书自最后签署之日起六个月内有效。
　　　　公开发行证券募集说明书等证券发行信息披露文件不得使用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报告。
　　　　第五十条上市公司在公开发行证券前的二至五个工作日内，应当将经中国证监会核准的公司发行证券募集说明书刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。
　　　　第五十一条上市公司在非公开发行证券后的二个工作日内，应当将发行情况报告书刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。
　　　　第五十二条上市公司可以将公开发行证券募集说明书、发行情况报告书刊登于其他网站，但不得早于按照本办法第五十条、第五十一条规定披露信息的时间。
　　　　
第五章监管和处罚
　　　　
　　　　第五十三条上市公司违反本办法规定，中国证监会可以责令改正；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等监管措施，记入诚信档案并公布。
　　　　第五十四条上市公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反法律、行政法规或者本办法规定，依法应当予以行政处罚的，依照有关规定进行处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。
　　　　第五十五条自申请文件受理之日起，上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、证券服务机构及相关人员即对申请文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
　　　　上市公司报送的申请文件中记载的信息自相矛盾、或者就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异的，中国证监会将中止审查并自确认之日起十二个月内不受理相关保荐代表人推荐的发行申请。
　　　　第五十六条上市公司报送的申请文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将终止审查并自确认之日起三十六个月内不受理该上市公司的发行证券申请，并依照《证券法》的有关规定进行处罚；致使投资者在证券交易中遭受损失的，应当依法承担赔偿责任。
　　　　第五十七条上市公司在发行证券决策、申请、发行过程中，非法向他人提供尚未依法公开披露信息的，中国证监会可以对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取监管谈话、认定为不适当人选等监管措施，并依照《证券法》的有关规定进行处�；蛘咦肪肯喙卦鹑�。
　　　　第五十八条上市公司披露盈利预测，利润实现数如未达到盈利预测的百分之八十的，除因不可抗力外，其法定代表人、财务负责人应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出解释并道歉；情节严重的，中国证监会给予警告等行政处罚。
　　　　利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的，除因不可抗力外，中国证监会还可以自确认之日起三十六个月内不受理该上市公司的发行证券申请。
　　　　注册会计师为上述盈利预测出具审核报告的过程中未勤勉尽责的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话等监管措施，记入诚信档案并公布；情节严重的，给予警告等行政处罚。
　　　　第五十九条上市公司违反本办法第十一条第（三）项、第（四）项规定的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，自确认之日起三十六个月内不受理该公司的发行证券申请。
　　　　第六十条上市公司及其董事、高级管理人员以及上市公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方违反所作出的与上市公司证券发行相关的约定或者承诺的，中国证监会可以对其采取监管谈话、责令公开说明、责令改正、认定为不适当人选等监管措施。
　　　上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内未履行持股意向等公开承诺的，不得参与本上市公司发行证券认购。
　　　　第六十一条保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行保荐书的，中国证监会可以责令改正，并依照《证券法》和保荐制度的有关规定进行处理；致使投资者遭受损失的，应当依法承担赔偿责任。
　　　　第六十二条保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其创业板发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签名人员的签名、盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，依照《证券法》和保荐制度的有关规定处理。
　　　　第六十三条为证券发行出具审计报告、法律意见、资产评估报告、资信评级报告及其他专项文件的证券服务机构和人员，在其出具的专项文件中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，中国证监会自确认之日起十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六个月内不接受相关人员出具的证券发行专项文件；致使投资者遭受损失的，应当依法承担赔偿责任。
　　　　第六十四条承销机构在承销非公开发行的证券时，将证券配售给不符合本办法第十五条规定的对象的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，自确认之日起三十六个月内不接受其参与证券承销。
　　　　第六十五条上市公司在非公开发行新股时，违反本办法第四十条规定的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，自确认之日起三十六个月内不受理该上市公司的发行证券申请。
　　　　第六十六条本办法规定的特定对象违反规定，擅自转让限售期限未满的股票的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，自确认之日起十二个月内不得作为特定对象认购证券。
　　　　
第六章附则
　　　　
　　　　第六十七条上市公司向员工发行证券用于激励的办法、上市公司发行优先股的办法法律法规另有规定的，适用其规定。
　　　　第六十八条本办法自公布之日起施行。

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