国务院关于中国保险投资基金设立方案的批复
国务院关于中国保险投资基金设立方案的批复
国务院
国务院关于中国保险投资基金设立方案的批复
国务院关于中国保险投资基金设立方案的批复
国函 〔2015〕104号
保监会：
《中国保监会关于申请批准〈中国保险投资基金设立方案〉的请示》（保监发〔2015〕58号）收悉。现批复如下：
原则同意《中国保险投资基金设立方案》。设立中国保险投资基金，是发挥保险资金长期投资优势，对接国家重大战略和市场需求，主要投向基础设施建设，带动社会有效投资，支持实体经济发展，打造增加公共产品和公共服务新引擎的重要举措。保监会要会同相关部门，加强沟通协调和监督指导，认真做好基金筹建、监管等各项工作，抓紧组织落实。
附件：中国保险投资基金设立方案
国务院
2015年6月29日
附件
中国保险投资基金设立方案
为贯彻落实《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（国发〔2014〕29号）精神，进一步发挥保险资金在国家投资和增加公共产品、公共服务中的重要作用，服务实体经济发展，促进经济提质增效升级，设立有限合伙制的中国保险投资基金（以下简称基金）。
一、总体思路
一是坚持适应保险资金配置规律和实际需要，有效解决现实问题，用好用活保险资金，促进保险资金更好服务实体经济发展。二是坚持服务国家经济发展战略，适应国家宏观政策需要，利用保险资金优势，创新资金运用方式，发挥投资对稳增长的关键作用，支持国家重大战略。三是坚持市场化专业化运作，遵循法律法规和市场规律，按照市场化机制，自主投资、自负盈亏，强化专业运作，明确风险责任，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。
二、基金定位
基金是主要由保险机构依法设立，发挥保险行业长期资金优势的战略性、主动性、综合性投资平台。一是作为直接投资基金，满足国家经济战略、混合所有制改革等产生的市场需求。二是作为母基金，对接国内外各类投资基金，特别是有政府参与、投资领域类似的其他投资基金。
基金运作遵循安全性、收益性、流动性原则，坚持商业可持续发展，发挥市场在资源配置中的决定性作用，落实国家经济发展战略，扩大重大项目资本金来源和直接融资规模，提升资金运用效率。
三、组织形式
基金采用有限合伙制，设1名普通合伙人和若干有限合伙人。保险资产管理公司等机构出资设立中保投资有限责任公司（以下简称中保投资公司）。中保投资公司担任普通合伙人，负责基金设立、募集和管理。中保投资公司以社会资本为主，股权分散，不形成控股股东，遵守合伙企业法关于国有独资公司、国有企业不得成为普通合伙人的规定。有限合伙人由保险机构等合格投资者担任�；鹕枇�、募集和管理遵循法律法规规定和市场规则。
四、基金规模
基金总规模预计为3000亿元。首期1000亿元，存续期限5—10年，投资期后可发起设立后续基金。初期从整合现有保险资金投资项目入手，新项目融资实行分期募集�；鸫嫘诩�，有限合伙人可以向其他合格机构投资者转让基金份额实现退出。
基金主要向保险机构募集，保险机构出资不低于基金总规模的80%�；鹉技捎萌辖芍�，认缴资金根据实际投资进度实缴到位�；鹉技裱谐』�，向投资者充分披露信息并提示风险，投资者自主判断投资价值和风险，自行决策出资�；鸶萃蹲市枰�，可按照法律法规等规定向有关金融机构融资。
五、投资范围
基金紧密围绕国家产业政策和发展战略开展投资，主要投向“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等战略项目，拉动力强、社会经济效益好的棚户区改造、城市基础设施、重大水利工程、中西部交通设施、新型城镇化等基础设施建设，国际产能合作和“走出去”重大项目等�；鸷椭斜Ｍ蹲使居υ谛楹驼鲁讨忻魅分苯油蹲驶∩枋┙ㄉ璧淖畹捅壤�。在此基础上，基金可投资于战略性新兴产业、现代物流、健康养老、能源资源、信息科技、绿色环保、中小微企业等领域。
基金投资形式主要包括上市和非上市股权、优先股、债权、资产证券化产品，以及股权基金、并购基金、夹层基金等各类投资基金。
六、基金管理
基金根据合伙企业法设立，组建合伙人大会和投资顾问委员会，健全运行机制。中保投资公司根据公司法规定，设立股东会、董事会和监事会，建立现代企业制度。按市场化方式组建管理团队，或聘请专业管理机构进行基金管理，并建立有效激励约束机制。
基金投资具体项目，遵循依法合规、平等协商、互惠互利原则进行选择和决策，交易结构和收益安排应当既有利于支持国家重大项目建设，也有利于调动参与主体积极性，防范投资风险�；鹂缮枇⒆ㄏ钭踊�，开展特定领域投资，提高管理运行效率�；鹩胱踊鹬溆侠砼渲霉芾碜试�，建立有效风险隔离机制。
七、退出机制
基金以股权方式投资的，采取公开上市、“新三板”挂牌、股权转让、股权回购、股权置换等方式退出；以债权方式投资的，应当明确投资期限和增信安排，按投资协议约定到期退出；以优先股或夹层基金等方式投资的，应明确股权回购、股权转让等退出方式�；鹩Φ卑凑沼泄毓娑ê褪谐』�，与项目方约定发生重大不利情形的退出方式，保障基金资产安全。
八、监督管理
保监会牵头组织筹建基金，制定相关规则，依法对基金设立、运营等进行监督管理，防范基金运作风险，并在偿付能力监管政策等方面给予适当支持。建立基金与国家宏观管理部门的项目信息沟通机制，主要提供服务，不得干预基金投资决策。
