关于印发《财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则》的通知
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财政部
关于印发《财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则》的通知
关于印发《财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则》的通知
财库[2014]42号
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），2012—2014年记账式国债承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司，中国证券登记结算有限责任公司，上海证券交易所，深圳证券交易所：
为规范代理发行2014年地方政府债券招标发行工作，财政部制定了《财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则》，现予以公布，请遵照执行。
附件：财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则
财 政 部
2014年4月25日
附件：
财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则
为规范财政部代理发行地方政府债券发行程序，根据有关法律法规，制定本规则。
第一条 2014年地方政府债券（以下简称地方债）通过财政部国债发行招投标系统（以下简称招标系统）面向2012-2014年记账式国债承销团（以下简称承销团）成员招标发行，采用单一价格招标方式，招标标的为利率。全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。招标时间为招标日上午9:50至10:30。
第二条 投标限定。
�。ㄒ唬┩侗瓯晡幌薅�。投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标位差为30个标位，无需连续投标。投标标位区间为招标日前1至5个工作日（含第1和第5个工作日），待偿期为3年、5年或7年的国债收益率算数平均值上下各浮动15%（四舍五入精确到0.01%）。
�。ǘ┩侗炅亢统邢肯薅�。
最高投标量。承销团甲、乙类成员最高投标限额分别为当期地方债招标额的30%、10%。
最低投标、承销义务。承销团甲、乙类成员最低投标量分别为当期地方债招标额的4%、1%；承销团甲、乙类成员最低承销额分别为当期地方债招标额的1%、0.2%。
单一标位投标量。单一标位最低投标限额为0.2亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元。
上述比例计算均四舍五入精确到0.1亿元。
第三条 中标原则。
�。ㄒ唬┲斜昴既胨承�。按照低利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额或将全部投标募完为止。
�。ǘ┳罡咧斜昀时晡恢斜攴峙渌承�。以各承销团成员在最高中标利率标位投标量为权数平均分配，最小中标单位为0.1亿元，分配后仍有尾数时，按投标时间优先原则分配。
第四条 债权登记和托管。
�。ㄒ唬┰谡斜杲崾�15分钟内，各中标承销团成员应通过招标系统填制“债权托管申请书”，在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称国债登记公司），中国证券登记结算有限责任公司(以下简称证券登记公司)上海、深圳分公司选择托管。逾时未填制的，系统默认全部在国债登记公司托管。
�。ǘ┤肿⒉岷统邢疃茸⒉�。国债登记公司，证券登记公司上海、深圳分公司根据招标结果办理券种注册，根据各中标承销团成员选择的债券托管数据为各中标机构办理承销额度注册。
�。ㄈ┑胤秸ㄈ妨⑹敌屑罡度绞�。承销团成员不迟于缴款日将发行款缴入国家金库XX�。ㄗ灾吻�、直辖市、计划单列市）分库。地方财政部门不迟于债权登记日（即缴款日次一个工作日）中午12：00，将发行款入库情况告知财政部（国库司）。如地方财政部门在发行款缴款截止日期前未足额收到中标承销团成员应缴发行款，财政部（国库司）将不迟于债权登记日15:00通知国债登记公司。国债登记公司办理债权登记和托管时对地方财政部门未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管；对涉及证券登记公司上海、深圳分公司分托管的部分，国债登记公司应不迟于债权登记日16:00书面通知证券登记公司上海、深圳分公司，后者办理债权登记和托管时对地方财政部门未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管。对于未办理债权确认的部分，财政部根据地方财政部门发行款收到情况另行通知国债登记公司处理。国债登记公司如在债权登记日15:00前未收到财政部关于不办理全部或部分债权登记的通知，证券登记公司上海分公司、深圳分公司在债权登记日16:00前未收到国债登记公司关于不办理全部或部分分托管债权的通知，即办理全部债权登记和托管手续。
第五条 应急投标。招标系统客户端出现技术问题，承销团成员可以将内容齐全的“财政部代理发行2014年地方政府债券应急投标书”或“财政部代理发行2014年地方政府债券债权托管应急申请书”(格式见附件)传真至国债登记公司，委托国债登记公司代为投标或托管债权。
�。ㄒ唬┏邢懦稍比缧杞杏蓖侗辏ɑ蛘ㄍ泄埽�，应及时通过拨打招标室电话向财政部招标人员报告。
�。ǘ┯蓖侗晔奔湟怨羌枪臼盏接蓖侗晔椋ɑ蛘ㄍ泄苡鄙昵胧椋┑氖奔湮�。应急投标截止时间为当期地方债投标截止时间，债权托管应急申请截止时间为当期地方债债权托管截止时间。
�。ㄈ┯蓖侗晔椋ɑ蛘ㄍ泄苡鄙昵胧椋┞既胝斜晗低澈�，申请应急的承销团成员将无法通过招标系统投标（或托管债权）。
�。ㄋ模┤绯邢懦稍奔韧ü斜晗低惩侗辏ɑ蛲泄苷ǎ�，又进行应急投标（或债权托管），或进行多次应急投标（或债权托管），以最后一次有效投标（或债权托管）为准；如承销团成员应急投标（或债权托管）内容与通过招标系统投标（或托管债权）的内容一致，不做应急处理。
�。ㄎ澹┏普客ㄖ映び蓖侗晔奔渫�，晚于投标截止时间的应急投标为无效投标。
�。┕羌枪救啡险斜晔奔淠谄涓涸鹞さ恼斜晗低郴蛲ㄑ吨鞲上咴诵谐鱿治侍馐�，财政部将通过中债发行业务短信平台（010-88170678）和“gz01@mof.gov.cn”电子邮箱，通知经报备的承销团成员常规联系人、投标操作人，延长招标应急投标时间至投标截止时间后半小时。通知内容为“[招标室通知] 201X年X月X日财政部代理发行地方债招标应急投标时间延长半小时”。
第六条 分销。地方债分销，是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方债债权额度转让给非承销团成员的行为。
�。ㄒ唬┓窒绞�。地方债采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销。
�。ǘ┓窒韵�。地方债分销对象为在国债登记公司开立债券账户及在证券登记公司开立股票和基金账户的各类投资者。国债承销团成员间不得分销。非国债承销团成员通过分销获得的地方债债权额度，在分销期内不得转让。
�。ㄈ┓窒鄹�。国债承销团成员根据市场情况自定价格分销。
第七条 其他。
�。ㄒ唬┏邢懦稍痹�2014年地方债发行投标中，未达到最低投标量或最低承销量的情况累计达到4次的，将不得继续参与2014年地方债发行招投标。承销团成员承销2014年地方债情况，将作为记账式国债承销团考核的重要参考。
�。ǘ┍竟嬖蛭醋鞴娑ǖ�，或者规定的内容与当期地方债发行文件不一致的，以当期地方债发行文件为准。
�。ㄈ┍竟嬖蜃怨贾掌鹗┬�，有效期截至2014年12月31日。
附:1.财政部代理发行2014年地方政府债券应急投标书
附:2.财政部代理发行2014年地方政府债券债权托管应急申请书
附件下载:
财政部代理发行2014年地方政府债券招标发行规则.doc
http://gks.mof.gov.cn/zhengfuxinxi/guizhangzhidu/201405/P020140514560831420322.doc
