关于印发2014年记账式国债招标发行规则的通知
关于印发2014年记账式国债招标发行规则的通知
财政部
关于印发2014年记账式国债招标发行规则的通知
关于印发2014年记账式国债招标发行规则的通知
财库[2013]222号
2012-2014年记账式国债承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司、中国外汇交易中心、上海证券交易所、深圳证券交易所:
为规范记账式国债招标发行程序，促进国债市场健康发展，财政部制定了《2014年记账式国债招标发行规则》，现予以公布，请照此执行。
附件：2014年记账式国债招标发行规则
财政部
2013年12月26日
附件：
2014年记账式国债招标发行规则
为规范记账式国债招标发行程序，促进国债市场健康发展，根据《中华人民共和国预算法》等法律法规，制定本规则。
第一条 本规则所称记账式国债，是指财政部通过记账式国债承销团向社会各类投资者发行的以电子方式记录债权的可流通国债。本规则所称关键期限国债是指首次发行期限为1、3、5、7、10年期的记账式国债。
第二条 记账式国债发行招标通过财政部国债发行招投标系统（以下简称招标系统）进行。招标系统包括中心端和客户端。2012-2014年记账式国债承销团成员（以下简称国债承销团成员）通过客户端远程投标。
第三条 竞争性招标。
�。ㄒ唬┦粲诠诨蹩山桓罟谙薹段У募钦耸焦赫哉斜晔奔湮斜耆丈衔�10：35至11：35，其余期限记账式国债竞争性招标时间为招标日上午9：30至10:30。
�。ǘ┚赫哉斜攴绞桨ǖヒ患鄹�、多重价格和单一价格与多重价格结合的混合式（以下简称混合式），招标标的为利率或价格。
10年期（不含）以上记账式国债采用单一价格招标方式。标的为利率时，全场最高中标利率为当期国债票面利率，各中标国债承销团成员（以下简称中标机构）均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当次国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。
1年期（不含）以下记账式国债采用多重价格招标方式。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均中标价格为当次国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。
1-10年期（含）采用混合式招标方式。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的中标标位，按面值承销；高于票面利率的中标标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销。标的为价格时，全场加权平均中标价格为当次国债发行价格，高于或等于发行价格的中标标位，按发行价格承销；低于发行价格的中标标位，按各中标标位的价格承销。
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投标标位变动幅度。利率招标时，标位变动幅度为0.01%。价格招标时，91天、182天、273天国债标位变动幅度为0.002元、0.004元、0.007元；3年、5年、7年、10年期国债标位变动幅度为0.025元、0.05元、0.06元、0.08元。
投标标位差。每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得大于当次财政部记账式国债发行通知（以下简称当次发行通知）中规定的投标标位差。
投标剔除。背离全场加权平均投标利率或价格一定数量的标位为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算。
中标剔除。标的为利率时，高于全场加权平均中标利率一定数量以上的标位，全部落标；标的为价格时，低于全场加权平均中标价格一定数量以上的标位，全部落标。
单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元。投标量变动幅度为0.1亿元的整数倍。
最高投标限额。国债承销团甲类成员不可追加的记账式国债最高投标限额为当次国债竞争性招标额的30%，可追加的记账式国债最高投标限额为当次国债竞争性招标额的25%。国债承销团乙类成员1年期（不含）以上最高投标限额为当次国债竞争性招标额的10%，1年期（含）以下最高投标限额为当次国债竞争性招标额的20%。上述比例均计算至0.1亿元，0.1亿元以下4舍5入。
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按照低利率或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额或将全部有效标位募完为止。
最高中标利率标位或最低中标价格标位上的投标额大于剩余招标额，以国债承销团成员在该标位投标额为权重平均分配，取整至0.1亿元，尾数按投标时间优先原则分配。
第四条 追加投标。
�。ㄒ唬┒杂诠丶谙薰�，竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债。
�。ǘ┳芳油侗晡客侗�，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销。
�。ㄈ┕邢偶桌喑稍弊芳映邢钌舷尬贸稍钡贝喂赫灾斜甓畹�25%，计算至0.1亿元，0.1亿元以下4舍5入。追加承销额应为0.1亿元的整数倍。
第五条 国债承销团成员最低投标、承销义务。以下比例均计算至0.1亿元，0.1亿元以下4舍5入。
�。ㄒ唬┕邢偶桌喑稍弊畹屯侗晡贝喂赫哉斜甓畹�4%；乙类为1%。
�。ǘ┕邢偶桌喑稍弊畹统邢�(含追加承销部分)为当次国债竞争性招标额的1%；乙类为0.2%。
第六条 债权登记、托管。
�。ㄒ唬┱ㄍ泄芑寡≡�。不可追加投标的国债在竞争性招标结束后15分钟内、可以追加投标的国债在追加投标结束后15分钟内，各中标机构应通过招标系统填制“债权托管申请书”，在中央国债登记结算有限责任公司(以下简称国债登记公司)，中国证券登记结算有限责任公司(以下简称证券登记公司)上海、深圳分公司选择托管。逾时未填制的，系统默认全部在国债登记公司托管。
�。ǘ┤肿⒉岷统邢疃茸⒉�。国债登记公司，证券登记公司上海、深圳分公司根据招标结果办理券种注册，根据各中标机构选择的债券托管数据为各中标机构办理承销额度注册。
�。ㄈ┱ㄈ妨�。财政部收到发行款后，通知国债登记公司确立债权。具体按以下方式处理：
债权登记日，国债登记公司办理总债权登记、为认购人办理债权托管，证券登记公司上海、深圳分公司为认购人办理分托管部分的债权登记和托管。债权登记日为发行款缴款截止日次一个工作日。
财政部收到发行款后债权债务关系确立。财政部如在发行款缴款截止日期前未足额收到中标机构应缴发行款，将不迟于债权登记日下午三点通知国债登记公司。国债登记公司办理债权登记和托管时对财政部未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管；对涉及证券登记公司上海、深圳分公司分托管的部分，国债登记公司应不迟于当日下午四点书面通知证券登记公司上海、深圳分公司，后者办理债权登记和托管时对财政部未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管。对于未办理债权确认的部分，财政部根据发行款收到情况另行通知国债登记公司处理。国债登记公司如在债权登记日下午三点未收到财政部关于不办理全部或部分债权登记的通知，证券登记公司上海分公司、深圳分公司未在债权登记日下午四点收到国债登记公司关于不办理全部或部分分托管债权的通知，即办理全部债权登记和托管手续。
第七条 应急投标和应急债权托管。
招标系统客户端出现技术问题，国债承销团成员可以将内容齐全的“记账式国债发行应急投标书”（以下简称应急投标书）或“记账式国债债权托管应急申请书”（以下简称应急申请书）(格式见附件)传真至国债登记公司，委托国债登记公司代为投标或债权托管。
�。ㄒ唬┕邢懦稍比缧杞杏蓖侗昊蛴闭ㄍ泄�，应及时通过招标室电话向财政部国债招标人员报告。
�。ǘ┯蓖侗�、应急债权托管时间分别以国债登记公司收到应急投标书、应急申请书的时间为准。竞争性应急投标、追加应急投标、债权托管应急申请的截止时间分别为当次国债竞争性投标、追加投标和债权托管截止时间。
�。ㄈ┯蓖侗晔榛蛴鄙昵胧槁既胝斜晗低澈�，申请应急的国债承销团成员将无法通过招标系统投标或债权托管。应急投标书或应急申请书录入招标系统前，该国债承销团成员仍可通过招标系统投标或债权托管。
�。ㄋ模┤绻邢懦稍奔韧ü斜晗低惩侗辏ㄕㄍ泄埽�，又进行应急投标（应急债权托管），或进行多次应急投标（应急债权托管），以最后一次有效投标（债权托管申请）为准；如国债承销团成员应急投标（应急债权托管）内容与通过招标系统投标（债权托管）的内容一致，不做应急处理。
�。ㄎ澹┏普客ㄖ映び蓖侗晔奔渫�，晚于投标截止时间的应急投标为无效投标。
�。┕羌枪救啡暇赫哉斜晔奔淠谄涓涸鹞さ恼斜晗低郴蛲ㄑ吨鞲上咴诵谐鱿治侍馐�，财政部将通过中债发行业务短信平台（010-88170678）和“gz01@mof.gov.cn”电子邮箱，通知经报备的国债承销团成员常规联系人、投标操作人，延长竞争性招标应急投标时间至投标截止时间后半小时。通知内容为“[国债招标室通知] 2014年X月X日记账式国债竞争性招标应急投标时间延长半小时”。
第八条 分销。记账式国债分销，是指招标结束后至缴款日（含缴款日），中标机构转让中标的全部或部分国债债权额度的行为。
�。ㄒ唬┕丶谙薰窒绞轿∧诠遗�、场外签订分销合同、试点商业银行柜台销售。非关键期限国债分销方式为场内挂牌、场外签订分销合同。
�。ǘ┓窒韵笪谥と羌枪究⒐善焙突鹫嘶�，在国债登记公司、试点商业银行开立债券账户的各类投资者。
�。ㄈ┕邢懦稍奔洳坏梅窒�。
�。ㄋ模┓枪邢懦稍蓖ü窒竦玫墓ǘ疃�，在分销期内不得转让。
�。ㄎ澹┕邢懦稍备菔谐∏榭鲎远ǚ窒鄹�。
第九条 上市安排。
�。ㄒ唬┕丶谙薰谌屑湔谐。ê缘闵桃狄泄裉ǎ�、证券交易所债券市场上市交易。非关键期限国债在全国银行间债券市�。ú缓缘闵桃狄泄裉ǎ�、证券交易所债券市场上市交易。
�。ǘ┙灰追绞轿秩蚵艉突毓�，其中试点商业银行柜台为现券买卖。
�。ㄈ┥鲜泻�，各期国债可在各交易场所间相互转托管。
�。ㄋ模┩ü缘闵桃狄泄裉ü郝虻墓�，可以在债权托管银行质押贷款，具体办法由各试点商业银行制订。
第十条 财政部委托国债登记公司、证券登记公司上海、深圳分公司以及试点商业银行办理利息支付及到期偿还本金等事宜。
第十一条 其他。
�。ㄒ唬┍竟嬖蛭醋鞴娑ǖ�，或者规定的内容与当次发行通知不一致的，以当次发行通知为准。
�。ǘ┍竟嬖蜃怨贾掌鹗┬�，有效期截至2014年12月31日。
附：1.记账式国债发行应急投标书
2.记账式国债债权托管应急申请书
附件下载:
2014年记账式国债招标发行规则.docx
http://gks.mof.gov.cn/redianzhuanti/guozaiguanli/gzglzcfg/201312/P020131227602174592004.docx
