证券投资基金运作管理办法
证券投资基金运作管理办法
中国证券监督管理委员会
证券投资基金运作管理办法
【第79号令】《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》
中国证券监督管理委员会令第79号
《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》已经2012年6月19日中国证券监督管理委员会第19次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：郭树清
二○一二年六月十九日
证券投资基金运作管理办法
（2004年6月4日中国证券监督管理委员会第93次主席办公会议审议通过，根据2012年6月19日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》修订）
第一章 总 则
第一条 为了规范证券投资基金运作活动，�；ね蹲嗜说暮戏ㄈㄒ�，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条 本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。
第三条 从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
第四条 中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。
第五条 基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。
第二章 基金的募集
第六条 申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：
�。ㄒ唬┠馊位鸸芾砣宋婪ㄉ枇⒌幕鸸芾砉�，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；
�。ǘ┯蟹现泄ぜ嗷峁娑ǖ�、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；
�。ㄈ┗鸬耐蹲使芾�、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；
�。ㄋ模┳罱荒昴诿挥幸蛭シㄎス嫘形艿叫姓Ψ；蛘咝淌麓Ψ�；
�。ㄎ澹┟挥幸蛭シㄎス嫘形诒患喙芑沟鞑�，或者正处于整改期间；
�。┎淮嬖诙曰鹪俗饕丫斐苫蚩赡茉斐刹涣加跋斓闹卮蟊涓孪�，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；
�。ㄆ撸┎淮嬖诠局卫聿唤∪�、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；
�。ò耍┲泄ぜ嗷岣萆笊骷喙茉蚬娑ǖ钠渌跫�。
第七条 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：
�。ㄒ唬┯忻魅�、合法的投资方向；
�。ǘ┯忻魅返幕鹪俗鞣绞�；
�。ㄈ┓现泄ぜ嗷峁赜诨鹌分值墓娑�；
�。ㄋ模┎挥肽馊位鸸芾砣艘压芾淼幕鹄淄�；
�。ㄎ澹┗鸷贤�、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；
�。┗鹈票砻骰鸬睦啾鸷屯蹲侍卣�，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；
�。ㄆ撸┲泄ぜ嗷岣萆笊骷喙茉蚬娑ǖ钠渌跫�。
第八条 基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料。
申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。
第九条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第三十九条的规定，受理基金募集申请，并进行审查，做出决定。
第十条 中国证监会根据审慎监管原则，可以组织专家评审会对基金募集申请进行评审。
第十一条 基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。
第十二条 基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列条件之一的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
�。ㄒ唬┗鹉技荻钭芏畈簧儆诹揭诜�，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人；
�。ǘ┗鸸芾砉驹谀技鹗�，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年；基金募集份额总额不少于五千万份，基金募集金额不少于五千万元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人。
第十三条 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
第十四条 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
第三章 基金份额的申购和赎回
第十五条 开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期（以下简称开放日）和时间。
第十六条 开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过三个月，并应当在招募说明书中载明。
第十七条 开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算�？攀交鸱荻畹纳旯�、赎回价格具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
第十八条 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。
投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
第十九条 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外；投资人交付款项，申购申请即为有效。
第二十条 基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。
基金管理人应当自接受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
第二十一条 开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申购申请，但应当在招募说明书中载明。
基金管理人在基金募集期间不得调整基金合同约定的基金规模�；鸷贤Ш�，基金管理人可以按照基金合同的约定，根据实际情况调整基金规模，但应当提前三日公告，并更新招募说明书。
第二十二条 开放式基金的基金合同可以对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制，但应当在招募说明书中载明。
第二十三条 开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的百分之十的，为巨额赎回。
开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的百分之十， 对其余赎回申请可以延期办理。
第二十四条 开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额。
基金份额持有人可以在申请赎回时选择将当日未获办理部分予以撤销�；鸱荻畛钟腥宋囱≡癯废�，基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理， 赎回价格为下一个开放日的价格。
第二十五条 开放式基金发生巨额赎回并延期办理的，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，在三个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
第二十六条 开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金合同的约定和招募说明书的规定，暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
第二十七条 开放式基金的基金合同可以约定，单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例的，基金管理人可以按照本办法第二十六条的规定暂停接受赎回申请或者延缓支付。
第二十八条 开放式基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
第四章 基金的投资和收益分配
第二十九条 基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别：
�。ㄒ唬┌俜种陨系幕鹱什蹲视诠善钡�，为股票基金；
�。ǘ┌俜种耸陨系幕鹱什蹲视谡�，为债券基金；
�。ㄈ┙鐾蹲视诨醣沂谐」ぞ叩�，为货币市场基金；
�。ㄋ模┩蹲视诠善�、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第（一）项、第（二）项规定的，为混合基金；
�。ㄎ澹┲泄ぜ嗷峁娑ǖ钠渌鹄啾�。
第三十条 基金名称显示投资方向的，应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
第三十一条 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：
�。ㄒ唬┮恢换鸪钟幸患疑鲜泄镜墓善�，其市值超过基金资产净值的百分之十；
�。ǘ┩换鸸芾砣斯芾淼娜炕鸪钟幸患夜痉⑿械闹と�，超过该证券的百分之十；
�。ㄈ┗鸩撇斡牍善狈⑿猩旯�，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
�。ㄋ模┪シ椿鸷贤赜谕蹲史段�、投资策略和投资比例等约定；
�。ㄎ澹┲泄ぜ嗷峁娑ń沟钠渌樾�。
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款第（一）项、第（二）项规定的比例限制。
第三十二条 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
第三十三条 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合本办法第三十一条第一款第（一）项、第（二）项规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。
第三十四条 下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：
�。ㄒ唬┗鸸芾砣说墓芾矸�；
�。ǘ┗鹜泄苋说耐泄芊�；
�。ㄈ┗鸷贤Ш蟮男畔⑴斗延�；
�。ㄋ模┗鸷贤Ш蟮幕峒剖Ψ押吐墒Ψ�；
�。ㄎ澹┗鸱荻畛钟腥舜蠡岱延�；
�。┗鸬闹と灰追延�；
�。ㄆ撸┌凑展矣泄毓娑ê突鸷贤级�，可以在基金财产中列支的其他费用。
第三十五条 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十。
开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。
第三十六条 基金收益分配应当采用现金方式。
开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。
第五章 基金份额持有人大会
第三十七条 除《证券投资基金法》第七十一条第（一）项至第（五）项规定的事项外，基金合同还应当按照中国证监会的规定，约定对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，须召开基金份额持有人大会的变更合同等其他事项。
第三十八条 基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议�；鸸芾砣擞Φ弊允盏绞槊嫣嵋橹掌鹗漳诰龆ㄊ欠裾偌�，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。
第三十九条 代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议�；鸸芾砣擞Φ弊允盏绞槊嫣嵋橹掌鹗漳诰龆ㄊ欠裾偌�，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开。
第四十条 基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会的，基金份额持有人可以按照《证券投资基金法》第七十二条第二款的规定自行召集基金份额持有人大会。
基金份额持有人自行召集基金份额持有人大会的，应当至少提前三十日向中国证监会备案。
第四十一条 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
第四十二条 基金份额持有人大会按照《证券投资基金法》第七十五条的规定表决通过的事项，召集人应当自通过之日起五日内报中国证监会核准或者备案。
基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
第四十三条 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决定。
第六章 监督管理和法律责任
第四十四条 开放式基金的基金合同生效后，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续二十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
第四十五条 中国证监会及其派出机构对基金管理人、基金托管人从事基金运作活动的情况进行定期或者不定期检查，基金管理人、基金托管人应当予以配合。
第四十六条 基金管理人、基金托管人违反法律、行政法规和本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以责令整改，暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。
第四十七条 基金管理人、基金托管人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定从事基金运作活动，中国证监会依照法律、行政法规的有关规定进行行政处罚；法律、行政法规未做规定的，依照本办法的规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。
第四十八条 基金管理人违反本办法第十八条的规定，在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额的申购、赎回或者转换的，依照《证券投资基金法》第八十九条的规定处罚。
第四十九条 基金管理人违反本办法第三十一条的规定，运用基金财产进行证券投资的，依照《证券投资基金法》第九十条的规定处罚。
第五十条 基金管理人、基金托管人不按照本办法第三十八条、第三十九条的规定召集基金份额持有人大会的，依照《证券投资基金法》第九十五条的规定处罚。
第五十一条 基金管理人申请募集基金，隐瞒有关情况或者提供虚假材料的，中国证监会不予受理；已经受理的，不予批准，并处以警告。
第五十二条 基金管理人从事基金运作活动，有下列情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、�？�；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、�？睿�
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�。ǘ┪窗凑毡景旆ǖ诙醯墓娑ㄈ啡仙旯�、赎回的有效性，并支付赎回款项；
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�。ㄎ澹┪窗凑毡景旆ǖ谌醯墓娑ǖ髡蹲时壤�；
�。┪窗凑毡景旆ǖ谌逄�、第三十六条的规定进行收益分配；
�。ㄆ撸┪窗凑毡景旆ǖ谒氖奶醯墓娑ūǜ�、说明有关情况，或者报送解决方案。
第五十三条 基金管理人、基金托管人有下列情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、�？�；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、�？睿�
�。ㄒ唬┪窗凑毡景旆ǖ谒氖惶豕娑ㄅ浜匣鸱荻畛钟腥苏偌鸱荻畛钟腥舜蠡�；
�。ǘ┪窗凑毡景旆ǖ谒氖醯墓娑ㄉ昵牒俗蓟蛘弑赴富鸱荻畛钟腥舜蠡峋龆ǖ氖孪�；
�。ㄈ┪窗凑毡景旆ǖ谒氖醯墓娑ㄖ葱谢鸱荻畛钟腥舜蠡岬纳Ь龆�；
（四）未按照本办法第四十五条的规定配合中国证监会及其派出机构进行检查。
第七章 附 则
第五十四条 本办法自2004年7月1日起施行。
