一、一种更为特殊的情形
相对于一般企业与其他金融机构而言，银行�；Χ曰剖亲钗厥獾�。而相对个别银行的财务�；�，一种更为特殊的情形是，短时间出现大量的�；�，这种情形即出现了系统性风险，或者说，出现系统性银行�；�。在银行系统性�；逼�，银行处置所需的法律、机构和政策框架与一般时期所适用的框架有根本不同，[1]可以这样说，系统性�；碌挠Χ曰剖歉厥獾囊形；Χ曰�，是特殊中的“特殊”。
当出现系统性�；�，如2008年金融�；�，监管机构可以选择对每一家�；蟹直鸩捎檬实钡闹刈榛蚯逅惴桨�，也可以选择对所有�；胁扇⊥骋坏摹耙焕孔印庇Χ源胧�。[2]由于银行系统性风险的发生具有不可预测性，因此，对于一国银行法律与监管体系来说，预先制定系统性�；碌囊写χ梅芍贫确浅Ｖ匾�。研究表明，系统性�；苑⒄怪泄业某寤鞅榷苑⒋锕业某寤魍�、持续时间更长，恢复所需的成本也更高。这主要是由于发展中国家的银行系统普遍相对较为脆弱、多变的经济政策对银行系统稳定性有不良影响、市场结构不够合理、法律与会计标准不够清晰以及监管力量的不足等o[3]在之前的章节中，本书讨论了在单个银行面临�；保喙氐恼箍梢圆扇〔煌募喙艽胧┒晕；薪芯戎�。而系统性�；挠跋焓堑ジ鑫；胁荒鼙饶獾�。因此，监管机构除了通常的监管措施以外，还会采取一些特别的措施以应对巨大的系统性风险。
银行系统性�；暮诵谋硐质钦鼋鹑谔逑挡晃榷ú⒌贾氯嗣嵌砸邢低称毡樯ナ判�。当人们不能准确区分有支付能力与无支付能力的银行时，常�；嵫≡裨菔蓖顺鲆邢低�。信心的进一步丧失很可能会导致更多的银行无力支付，这种情况下，金融系统可能会全面崩溃。2008年全球金融�；写罅康贡盏囊斜砻�，健全的银行处置法律体系不仅应当包括正常状态下对�；械拇χ没�，同时也应当包括在系统性�；刺碌奶乇鹩Χ源胧�。
系统性�；碌囊写χ梅捎爰喙芸蚣�，应更加强调公众对银行系统信心丧失这一核心，而这一点是在银行系统常态时的破产制度所不需要过多担心的。系统性�；碌囊写χ弥贫扔胍话闱榭鱿乱写χ梅芍贫鹊哪勘暧氪胧┫啾冉细哂刑厥庑�。我们知道，普通企业破产制度注重�；ふㄈ说睦�，最大限度在�；ぁ八饺死妗�，法律制度的设计是为了便利私人利益主体之间的协商与平衡，如美国《破产法》第11章重组制度实质上是企业债权人与管理层之间的协商机制。金融稳定时期的银行处置法律制度的重心是维护银行的金融中介功能和�；す诖婵钊死�，强调“公共利益优先”，在公共利益、私人利益冲突下确保公共利益的优先�；�。如美国联邦存款保险公司根据美国《存款保险法案》以及《联邦存款保险公司加强法》行使行政权力对受保存款人立即支付、对未保险存款人的优先清偿、自主决定对银行采取救助行动等制度安排。而在系统性�；�，银行处置制度则表现出“系统安全优先”的价值取向，更加关注系统性�；挠Χ杂虢饩�，强调特殊时期下维持公众对银行系统的信心，确保通过私人利益与公共利益均可得到（来自政府财政的）�；�，来最大限度地维护公众信心。因此，这一时期私人利益与公共利益较少地表现为冲突状态，如政府会向银行所有债权人提供支付或支付担保等。简言之，企业破产制度注重�；に饺死�，金融系统稳定状态下的银行处置制度强调优先�；す怖�，系统�；碌囊写χ弥贫仍蚯康魑そ鹑谙低车陌踩�。在对私人利益�；な�，消极、中立的司法机构主导破产程序，而在对公共利益以及金融系统安全进行�；な�，更为积极的行政权力的主导则成为恰当的选择。
当发生系统性�；�，一般状态下银行处置制度的某些措施的使用可能会加剧系统的不确定性，促发公众信心的丧失。正因如此，国际货币基金组织与世界银行研究指出，系统性�；逼诘囊写χ梅煽蚣艿哪勘�，应当以�；ぶЦ断低�、减少存款人和债权人的信心丧失，以及恢复银行系统支付能力、流动性和稳定性为目标。实质就是要求出现系统性�；币写χ糜Χ杂Φ弊叛塾诤旯巯低�，而不是单个银行的服务功能恢复，更强调维护公众对整个银行系统的信心。因此，系统性�；刺乱写χ玫哪勘旮旯�，更注重外置应对措施对整个系统产生的外部效果。也正因如此，正常状态下的银行应对的一些制度与措施，在系统性�；刺陆辉偈视�。系统性�；刺碌囊写χ弥贫扔胗Χ源胧┯τ懈厥獾难≡裼氚才�。
虽然目前国际社会对于银行业“系统性�；鄙形葱纬赏骋坏亩ㄒ�。但一般认为，系统性�；ǔＲ哉鲆邢低趁媪倬薮罄�、对整个实体经济将产生不利影响为根本特征，通常包含以下几个要素：(1)银行系统内大范围严重的金融问题；(2)系统内银行资产质量大量损失；(3)信用体系遭受巨大损失；(4)以银行系统为支撑的支付结算系统面临崩溃的危险。在这种情况下，监管机构需要快速做出反应，对面临财务�；囊胁扇〔煌谙低澄榷ㄗ刺碌奶厥獯胧�。
根据国际货币基金组织与世界银行的研究，应对系统性�；幕仆ǔＳΠ鼋锥�，这三个阶段相互联系并可以同时进行，但在机构和政策执行方面却有不同。(1)�；糁平锥�。这是首要也是最紧迫的阶段，需要迅速稳定债权人的预期、防止银行债权人大量流失，特别是存款人的流失。在这一阶段内，�；Χ砸璺ū苊庹ㄈ说墓人鹗�。(2)重组阶段。第二阶段的主要任务是积极寻求解救陷入财务困难银行的对策。既可以包括使困难银行恢复至财务稳定和盈利，也可以包括对银行进行清算。重组阶段通常在债权人和存款人大量撤离的现象缓解后开始。(3)资产管理阶段。银行处置法律制度在系统性�；碌牡谌鼋锥伟桓鲋衅诘氖奔浒才�，主要任务是对银行不良资产进行重组。
摘自《�；写χ�:原理、制度与方法》P223-225页，法律出版社2018年6月出版。内容简介：《�；写χ茫涸�、制度与方法》系统考察了国际银行业监管组织及主要发达国家的全新立法与案例，归纳、总结了银行重整与破产的一般规律、原理及方法�！段；写χ茫涸�、制度与方法》的贡献体现在以下方面：（1）系统阐述了银行的特殊性，论证指出银行所具备的公共性与系统重要性两个基本特征，进而提出了�；す怖�、防范系统性风险、保障金融服务持续供给与保障货币政策等银行处置制度的四大目标；（2）对不同语境、不同层次下的“银行处置”概念进行了系统梳理，有助于厘清对于这一概念的模糊认识，便于更为深入的问题讨论和制度构建；（3）提出、论证了银行处置程序的行政化特质，对处置机构应有的权力配制、处置方式选择应遵循的低成本、市场资源优先、�；ぞ赫�、风险分担、�；に饺撕戏ㄈㄒ娴仍蚪辛讼低巢�；（4）梳理、分析了处置程序启动的资不抵债、无力清偿的标准以及监管性三类标准，归纳、总结了主要发达国家的处置程序启动的立法的共性及规律；（5）系统介绍并分析了限制性措施、市场化处置、利用公共资源处置等不同类型处置方法及相应制度，对各种处置类型下的不同处置方式进行了细致评析，并在必要之处提供了实证案例。
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